清朝末年，北京。宮廷魔術師柳鳳英深受慈禧太後喜歡，為了監視在瀛台-的光緒皇帝，慈禧有意將鳳英許配給光緒為妃，鳳英深怕“一入侯門深似海，從此蕭郎是路人”，於夜半偷偷溜出宮禁，不想卻被懷才不遇的裕王爺傅倫發明，二人一見鍾情。在慈禧，的壽宴上，鳳英以一手精彩-的魔術將自己變走，慈禧尋遍九門都沒有找到她，外麵紛紛傳言鳳英是妖孽，慈禧怕此事宣揚會丟她的麵子，遂吩咐宮裏所有人不許提鳳英，將此看成南柯一夢，而此時，裕王爺傅倫卻娶回一個會變魔術的絕代佳麗，府裏人都說傅倫小時候曾救過一隻狐狸，這隻狐狸現在化作人形來報恩了，不久，鳳英懷孕，大福晉玉琴的心整個兒沉了下去。裕王府管家方海青為人輕薄，屢次調戲丫鬟碧荷不果，出言恐嚇，鳳英看不外去，就地訓斥，沒想到方海青懷恨在心，唆使玉琴把鳳英當成了妖孽，將其騙到祠堂勒死。子夜下起了大雨，下人經過王府祖墳，發明墳中有小孩子的哭聲，嚇得大驚失色，拋下燈籠離開。傅倫回家，得知一切，責備玉琴，玉琴跪在祠堂前要他殺自己替鳳英報仇，這時下人慌慌張張地闖進來，說墳地裏有哭聲。傅倫帶人挖開鳳英的墳地，隻見鳳英雙手朝上死不瞑目，剛生下的女嬰正揮舞著小手哇哇大哭，忤作表現鳳英入棺之時，隻是閉氣沒有死，生完孩子才幹絕的，傅倫給女嬰取名叫雲香，並將她抱給玉琴撫養，他告訴她要好好看待這個孩子，以彌補對鳳英...的虧欠。海青自從得知棺材產子一事後，一直惶惶弗成勝數終日，為怕鳳英鬼魂報複，他夜闖玉琴房中，企圖殺死雲香，不想被玉琴誤以為是響馬，一槍打死，青海的妻子任冰和兒子天羽被王府趕了出來，離開前，任冰要兒子永遠地記住，總有一天要回來報仇。轉眼十八年過去了。已出落成亭亭玉立的大姑娘...的雲香拉著丫鬟踏雪偷偷從王府出來去看京戲，台上武生溫良玉精彩的表演看得她聚精會神，連連叫好。油滑，的雲香躲到後台的衣櫥裏被良玉撞見。良玉對雲香一見鍾情。