金浩之林來到江邊，察覺馬車印隻是到一個地方便消逝了。金浩根據死者死亡時間和馬的飲食習慣推算出賀五是在十點半左右被凶手殺害，淩晨兩點運到江邊拋屍。金浩和之林偽裝成警察局警員來蒞臨近的鎮子上，詢問一圈後將目標鎖定在一日本式旅館。旅館老板和服務員告訴金浩之林，昨晚有三個人入住旅社，屋內還有爭吵聲。金浩和之林清查旅館馬車時卻察覺馬車已經被昨晚的客人買走。金浩找到蔣大海，蔣大海告訴金浩牛順發、王慶發、洛立平之前都是為馬遙遠賣命，馬遙遠死後便成了李南-的傀儡。金浩利用牛順發嗜毒的特點，托付老顧找到了牛順發，眾人退卻時遭遇日偽憲兵隊圍攻，金浩殺死了牛順發後帶人退卻。
牛順發的線索半途中斷，金浩便想找到他的結拜兄弟王慶發。蔣大海找到王慶發，誘騙他來到老顧...的賭場，金浩偽裝成商人，提出用二十萬購買王慶發的偽鈔。正當金浩等人為籌錢發愁時，小春偶然看到報紙上的富家公子盛懷儀刊登的尋醫廣告，便通過林溪的診所偽裝成醫生給盛懷儀女兒看病。她通過仔細觀察找到了盛懷儀女兒的怪病是過度食用瓜子導致唾液流失所致，治好了盛懷儀女兒,的病症，獲得了十五萬,的支票。
金浩和之林二人來到王慶發約定的地點交易，王慶發讓金浩坐自己的汽車，之林坐另外一輛。途中之林被支開到其他地方，王慶發用槍挾持金浩，揚言自己已經查明金浩內情，要槍斃了金浩。金浩伺機開槍打傷了王慶發，得知偽鈔的部分貨源地後解決了王慶發。金浩帶人端了偽鈔的窩點後，將目光轉移到江北沿岸。
金浩得知蔣大海被捕，便秘密會徐曼，告訴徐曼蔣大海是自己的人，並建議徐曼通過交換人質來救出蔣大海。徐曼回到特務站，一麵偷偷告訴蔣大海金浩的計劃，一麵動用酷刑讓劉宗山相信蔣大海真正被降服。李南接到徐曼電話，與徐曼會麵，滿口準許徐曼交換人質的提議，並告訴徐曼自己永遠忘不了她。徐曼和李南交換人質時，雙方互相懷疑發生槍戰，蔣大海為了顯示自己的忠誠，便一把抓住了陳婉，回到李南身邊，徐曼等人迅速退卻。
李南和盛懷儀二人簽訂關於偽鈔計劃-的合同，表現要精誠合作，共同牟利……