張果老大鬧波斯酒樓 水生幾人獲張果老指點
眾人為賽瑪慶生，一個倒騎驢的奇人進入波斯酒樓，聲稱自己當天也過生日。鐵哥好奇不已聞訊而至，奇人獨自一人喝酒，不把其它人放在眼裏。在眾人的凝視下，奇人聲稱自己已經活了五百歲了。金哥想向賽瑪敬酒，奇人往金哥手裏的杯子扔了一顆胡豆，金哥隻好再次端起酒杯向賽瑪敬酒，酒杯裏麵又掉進一顆胡豆。銅哥見奇人幾次搞破壞，忍無可忍向奇人甩出了馬鞭，打落了奇人手裏的胡豆。不虞卻被奇人戲弄了一番。
水生意識到奇人功夫了得，建議眾人對其群起而攻之。
奇人功夫不凡，即便水生一行人一擁而上，始終製服不了奇人。奇人大鬧完波斯酒樓，自得洋洋倒騎驢離去。水生幾人心有不甘，暗中跟隨奇人。奇人很快來到了紫金宮外麵，水生向一個道童打探奇人的身份，得知奇人叫張果老，皇帝曾經想把公主許配給張果老，但張果老看不上公主，沒有同意皇帝賜婚。水生弄清完張果老的身份，意識到如果與張果老成了好友，以後就能沾張果老的光了。
水生幾人為了與張果老成為朋友，偷走了張果老騎的毛驢。寫了一封信給張果老，希望獲得張果老指點，如果張果老不願指點，水生幾人就殺了張果老騎的驢。張果老擔憂愛驢被殺，無奈之下同意指點水生幾人。
鐵哥歸還了毛驢給張果老，張果老言而有信，透露自己是一玄道長...的師兄。張果老給水生幾人定了兩條鐵律，不給水生幾人隨處顯耀獲得他的指點。張果老為人低調，不希望外界的人知道他收了水生幾人為徒。水生幾人對張果老有求必應，接受了張果老提出...的要求。張果老開始指點水生幾人，他根據五人的功夫特點因材施教，稍加指點便幫五人提升了功夫。
張果老功成身退不辭而別，水生幾人本想向張果老道謝，由於張果老已經離去，幾人垂頭喪氣，幾人本想靠張果老飛黃騰達，結果空歡喜了一場。
銅哥與金哥發生了爭吵，兩人吵得不可開交，鐵哥賭氣想回病坊，銅哥跟鐵哥一起走。
晚上，水生心情焦躁，賽瑪安慰水生，包管會一直陪著水生。阿卜都見賽瑪與水生兩情相悅，心裏不是味道。賽瑪率領姐妹們上台跳舞，王禦史,的兒子王林帶了一幫公子哥，來波斯酒樓消遣。