一九三二年,上海。四月二十九日是日本天皇生日,的“天長節”,日本駐軍司令部要在虹口公園舉行慶祝大會。日本特務機關“影機關”組長三島平八獲得情報,抗日誌士將要突襲會場。抗日分子馬恩銘接到一個任務,就是攜帶一塊特別-的懷表來到交際花蘇雪開的“金鳳凰”夜總會裏與抗日除奸團-的下線——上海闊少賀雲翔接頭。雲翔是上海工商業巨子,又是上海青紅幫,的大頭目。賀雲翔的神奇舉動引起了未婚妻、上海紡織業巨頭淩子雲的女兒淩小語,的懷疑,她跟蹤賀雲翔來到金鳳凰夜總會,並當麵質問。賀雲翔隻好敷衍說生意上的朋友要交給他一樣器械,如小語不信可以替他去取。混跡江湖竊富濟貧...的朝鮮流亡少女江雨蝶偷得馬恩銘的懷表,這一切又被為夜總會護場賺外快的虹口區警局的探長司徒俊看在眼裏。