沉醉在馬上做爸爸-的喜悅之中的喬年老買了王心芳喜歡的那條項鏈,打電話給心芳去飯鋪吃飯,盤算給她一個驚喜。當大著肚子的王心芳來到珠寶店門口時,正趕上除奸隊刺殺漢奸賈導演,不幸被炸彈誤傷。喬年老發狂地將王心芳送往醫院終因傷勢過重,搶救無效而死去。臨終前王心芳說她能嫁給喬年老是她的幸福,並希望喬年老能和周璿走到一起。自從王心芳去世以後,喬年老固執地把自己封閉起來,任憑別人怎樣勸慰,他始終不克不及接受心芳已死的事實。《漁家女》順利關機,丁樹仁特來請周璿吃飯,遭到周璿-的拒絕。一直對丁樹仁有好感...的葉麗雅勸他耐心期待,要給周璿時間去忘記啟明。抗戰勝利後,白莉英也回到上海。周璿和白莉英、趙花又聚在一起了。此時的相聚使三人感歎人生的無常,生命-的短暫。黃專員在日本投降之後,回到上海搖身一釀成了片子界的接收大員。黃專員為了使周璿服從於他,刑逼朱健康誣陷周璿是漢奸,並利用職權將周璿帶到他的辦公室企圖霸占周璿。深知黃專員居心的趙花得知周璿被帶走之後,取出了藏在角落裏的手槍……