顧小夢在司令部中遇到老潘，她讓老潘兌現之前的許諾，請自己喝酒。老潘為堅持自己輕浮的形象，隨口準許了顧小夢的要求。經曆了酒桌上的刀光血影、你來我往之後，顧小夢依舊沒有確定老潘的身份。走出飯鋪時，一輛汽車突然迎麵急駛過來，差點撞著顧小夢。老潘突然用力把她拉到身邊，老潘這個動作，一下子使顧小夢想起上次為回避日本人，老潘一把拉住她...的動作。此時，她已經可以確定眼前...的沈副官就是潘先生。她想起了父親的話，對中共分子要高度警惕。老潘...的形象和父親的話在她腦子裏賡續打鬥，她困惑了。魏司令把進入作戰室-的特別通行證發給老潘，老潘有意說聽說“M”計劃就在作戰室裏，他為了避嫌還是別進去。魏司令告訴他“M”計劃放在特製的保險櫃裏，鑰匙由佐藤親自保管，沒有他的批準任何人都無法看到。林迎春和老潘接頭，老潘告訴林迎春，“M”鎖在保險櫃裏，鑰匙就在佐藤手中。“M”計劃在近日就要送南京，必需抓緊行動。根據他，的觀察發明佐藤每個周末都要到一家日本澡堂中去泡澡，他們可以利用這個機會竊取保險櫃鑰匙。與此同時，顧紹廉也在向顧小夢安排著同樣的任務。周末，佐藤來到澡堂，他的相好美惠子在樓梯口迎接，美惠子侍侯佐藤沐浴。顧小夢身著一身日本和服走進澡堂。化裝成乞丐在一邊蹲守的老潘一眼認出了顧小夢。佐藤坐在大木桶裏正在泡澡，美惠子在一旁幫他擦背。化裝成日本侍女的顧小夢走進房間，輕輕打開衣櫃，看到掛在衣架上佐藤的軍服，迅速從其口袋裏摸出鑰匙，在隨身攜帶-的模具裏印下模子。不想卻在放回鑰匙時發出一聲輕微響動。佐藤聽到聲音警覺地從木桶裏跳起來。此時，一個醉酒的人闖了進來，佐藤以為聲音由此人發出，便也不予理會。勝利偷出鑰匙-的顧小夢走出澡堂，不想，螳螂捕蟬黃雀在後，化裝成乞丐的老潘輕而易舉地搶走了她裝鑰匙，的手包。顧小夢向顧紹廉分析了行動失敗-的原因，以及有關老潘的一係列情況。根據她...的分析，老潘的目標也是“M”計劃。顧紹廉突然問起有什麼方法可以證明老潘的真實身份，顧小夢想起老潘的兒子誌寬。顧紹廉馬上派人趕到上海尋找誌寬。老潘向林迎春彙報，自己已拿到保險櫃，的鑰匙，但不知道保險櫃密碼。林迎春告訴老潘，佐藤保險櫃，的密碼，就是保險櫃旁邊大鍾上的時間。顧紹廉手下在稚嫩園裏找到誌寬，說帶他去找爸爸。誌寬高興地跟著走了。誌寬看到老潘叫爸爸，老潘再也無法在顧小夢麵前隱瞞身份。晚上，老潘身穿夜行服潛入作戰室，打開保險櫃從其中取出裝有“M”計劃的皮箱。就在這時，老潘發明顧小夢也埋伏在作戰室裏。顧小夢迅速撲向皮箱。兩人進行激烈的對打，就在此時，老潘發明箱裏傳來輕微...的“嘀嗒”聲。老潘馬上意識到問題，他拉著顧小夢同時躍出窗口，就在他們剛剛離開時，身後傳來一陣巨大，的爆炸聲。佐藤並沒有抓到偷盜M計劃的“鬼”，感到萬分沮喪。汪偽和日軍突然對杭州北部的餘杭縣提議清鄉掃蕩，遭到新四軍和遊擊隊...的對抗，雙方產生激戰。沈耀輝被轉移在餘杭縣塘棲鎮內的房子遭連續炮轟，看守沈耀輝-的戰士被炸死，報務員受了重傷，沈耀輝也被埋在土裏。沈耀輝子夜從昏迷中醒來，突然發明四周-的房子都已坍毀，沈耀輝從土堆裏爬出來，一瘸一拐地朝公路邊跑去。沈耀輝跑到公路上，天色已經微明，他發明公路上隨處是日本軍人。沈耀輝被日本人抓獲了。司令部一位姓董，的顧問告訴林連奎，他們抓到一個自稱沈耀輝的共黨分子，並意欲將這一棘手問題，轉交林連奎處置。林連奎感到此事非同小可，接手了對沈耀輝的審訊工作。通過對沈耀輝...的觀察，林連奎已經逐漸看出事實真相。他叫老潘過來一起審訊，希望老潘能夠對他吐露實情。但老潘卻堅定地表現，這個沈耀輝是共產黨派來陷害他...的。林連奎向老潘透露，這個沈耀輝說，上海王開照相館裏存有自己和劉之渝...的合影。老潘麵不改色，表現林連奎如果對他-的身份有所懷疑，不妨去王開照相館看看。