林連奎果真帶人去王開照相館搜查，卻在那裏發明了老潘和劉之渝的合影。原來，老潘早已讓老K安排光頭等人去照相館做了手腳。不想，這一舉動卻讓林連奎更堅定地確認老潘是假冒的。因為這一信息是他有意透露給老潘，的。然則，此時如果揪出自己一貫力挺，的老潘，無異於推翻自己。為了自保，林連奎秘密處死了沈耀輝。但他對老潘，已經無法像過去一樣推心置腹了。軍統竊取M計劃行動失敗後，軍統上層認為再次竊取希望渺茫。因M計劃為佐藤一手製定，所以，軍統決定刺殺佐藤，以阻止M計劃進一步實施。軍統決定把敢死隊隊員簡易白作為殺手派入，刺殺佐藤。顧小夢接到顧紹廉密令，要她配合殺手。她要在火車站有意拖延佐藤時間，以給殺手製造機會。刺殺當天，躲在暗處的簡易白不測發明，配合他行動的竟然是顧小夢，萬分驚訝。但簡易白由於過分慌張，貽誤了時機，沒有擊中佐藤，自己反而被捕。簡易白被捕後，被嚴刑拷打折磨得不成人形，但他卻並沒有供出顧小夢。顧小夢奉顧紹廉命令除掉簡易白，因為在佐藤的殘暴手段下，他隨時有出賣顧小夢-的可能性。顧小夢為簡易白向父親求情，卻終於沒有說服顧紹廉。隻得接受父親的命令。顧小夢請求老潘讚助她，給她一個接近簡易白，的機會，否則她將說出老潘-的身份。老潘對顧小夢的威脅無動於衷。但當顧小夢說出簡易白是她曾經的男朋友時，老潘終於準許幫顧小夢一個忙。老潘找到在簡易白病房外蹲守的林連奎，約他一同喝酒。正逢林連奎有話要對老潘說，二人在簡易白隔壁的病房中喝酒談心。酒桌上，林連奎表現他已經知道了老潘的身份，希望老潘念及兄弟之情，離開此地，不要再讓自己為難了。與此同時，顧小夢化裝成護士潛入了簡易白的病房。簡易白對顧小夢訴說，自己實在受不了酷刑，他不克不及包管自己能夠一直不出賣顧小夢。顧小夢在和他擁抱時，用暗器將他刺死。簡易白用盡最後一口氣，對顧小夢說了聲“謝謝”。“M”計劃獲得日本中國派遣軍總司令部和南京汪精衛的批準。魏司令宣布將集中調動偽軍主力，配合日本軍隊在十天後開始實施“M”計劃。老K轉達上級指示，務必設法馬上搞到這份情報。時間緊迫，這關係到蘇南、蘇北新四軍主力和遊擊隊...的生死生死。如不盡快根據“M”采用合理方法，南方紅色勢力將毀於一旦。魏司令和佐藤對已經批準的“M”計劃的保密愈加重視，作戰室二十四小時由日本憲兵站崗。隻有極少數高級將領介入安排。老潘雖然作為副官，仍無權加入此軍事會議。共產黨獵取“M”計劃...的行動已進入倒計時！林迎春和老潘接頭，二人商定，隻有林迎春當上機要處長，才有可能加入M計劃的安排實施會議。但讓林迎春在短時間內坐上機要處長，的位置，並非易事。老潘告訴林迎春，他想出了一個方法。這天，老潘找到佐藤。他告訴佐藤一個驚人的秘密：林迎春就是老鬼！