項羽誓師必殺劉邦,劉邦聞訊擔憂不已,韓信要求封爵自己為齊王以阻嚇項羽,諸將討厭韓信囂張,但張良認為隻有韓信才有實力迎抗項羽,劉邦決定封韓信為齊王,以求他回師護駕。韓信遇上薄姬,憶起香姬,與她產生一夕之緣。陳平在韓信府中看到薄姬,請她探望劉邦,薄姬隨之離去。範增利用韓信好戰,的性格,設計令他攻打趙國,好讓項羽攻打滎陽,張良料中範增企圖,建議劉邦拖延項羽之攻勢。張良和陳平在楚軍中散播流言,一時謂範增病危,一時謂項羽部將叛變,甚至項羽戰死,令楚軍人心惶惶,士氣降低。範增得悉張良計,與項羽將計就計,把謠言加劇,在大部門人均相信流言真時,範增與項羽湧現揭破謠言,力斥劉邦卑劣,楚軍必不克不及敗於此低下之人,令軍隊士氣高漲。韓信得知薄姬往找劉邦,怒弗成勝數遏,拒絕回師,薄姬知闖下大禍,即回去向他報歉,卻被他拒絕。範增為免影響軍情,欲隱瞞自己病危的消息,卻被虞姬發明,項羽逼他離開軍營求醫。範增在求醫途中病情惡化,與項羽訣別時,不忘教導其成大業之道,項羽感動,準許必當明君,並殺劉邦和張良以報其恩,範增含笑而終。項羽起兵圍堵劉邦,限他三日內投降,劉邦在張良提點下,采拖延之法,等韓信回師。劉邦當著兩軍對項羽冷嘲熱諷,以無賴行為氣走項羽。