項羽救回劉邦等人,劉邦感激萬分,更佩服他仁義,公開稱他為赤帝子,並願將戎馬投靠他,把呂雉所縫的紅袍轉贈給他,氣壞了呂雉。呂雉約見項羽,注解不會投靠他,項羽注解不會希罕劉氏的老弱殘兵,二人起爭吵,時劉邦到來,見二人吵起來,即勸阻呂雉。項羽並沒因呂雉而疏遠劉邦,反教他用兵之法,令劉邦更加佩服,項羽離開時,勸勉劉邦努力爭天下。項羽領兵攻打曆陽,卻久攻不下,陳平談起傳說中的天子劍,此劍乃神物,唯真命天子才配使用,否則會招致殺身之禍,項羽對此劍甚感興趣,但此劍已失傳,唯一線索是它會發出怒劍鳴。戚姬為討劉邦歡心,學習舞蹈,劉邦感動,但呂雉卻叱責他們玩物喪誌。秦二世知天下群雄並起,派兵剿滅實力最強的項羽。劉邦知秦兵圍堵項羽,更傳項家軍兵敗如山倒,心急如焚,欲增援以報恩,但呂雉為保存實力否決,氣壞劉邦。戚姬知劉邦心煩,鼓舞他報恩,劉邦遂掉臂曲直一切,單人匹馬出城迎救項羽。劉邦幾經辛苦,終找到項羽,原來項羽有意落敗引秦兵入其陣地,把他們一網打盡。項羽見劉邦顧存義氣來找他,感動不已。項羽攻下曆陽,遇上癡呆女子虞姬,時聞得她身後傳來怒劍鳴,即打破其身後的石塊,找到天子劍,滿心歡喜之際,時虞姬竟持刀行刺項羽。