北京，風雨如盤。崇禎三年八月十六日，袁崇煥被淩遲處死於北京…袁崇煥府。火光衝天照亮黑夜。眾多錦衣衛在某太監率領下衝進袁府，袁家滿門慘遭滅頂之災。袁崇煥舊部孫仲壽、朱國安等及時趕到，拚死救護袁崇煥的兒子——年僅8歲的袁承誌。經過與錦衣衛高手安劍清的壯烈激戰，死傷多名好手，終於把袁承誌成功救出……
十二年後。崇禎十五年。李自成起義軍迅速壯大，席卷北中國，已經形成同崇禎政府軍分庭抗禮的局麵。雙方戰鬥激烈，相持不下。而滿清屯兵關外，虎視眈眈，伺機而動。 華山絕頂。袁承誌跟隨天下第一高手穆人清苦學武藝。穆人清告訴袁承誌，袁崇煥舊部組織“山宗”要在他年滿二十歲的時候，舉行為袁崇煥平反昭雪的誓師大會。穆人清要袁承誌下山前去加入山宗大會，然後師徒在南京會合。
木桑道長來考察袁承誌...的武功。並在袁承誌下山之時贈送護身背心。 袁承誌下山，途中救了張朝唐主仆。袁承誌感慨官兵竟然誣民為盜大肆搶掠，對當下混亂的時局加深理解。張朝唐主仆對袁承誌千恩萬謝，準備出發回國，聽說袁承誌要去開山宗大會，主動提出一同前往。 袁承誌聽到百姓中間流傳的歌謠，如“闖王來了不納糧”、“管叫巨細都歡悅”等等，大為感動。袁承誌第一次聽說了歌謠...的作者——李岩這個名字。 山宗大會。袁承誌上山。孫仲壽、朱國安等袁崇煥舊部商量奉少主。袁承誌明確了替父親昭雪的使命。然則朱國安力主推翻崇禎的帝位來複仇，而孫仲壽主張通過和平請願的方式為袁崇煥翻案。山宗兩派意見相左，激烈爭吵，袁承誌無所適從，拿不定主意。
張朝唐致辭“黃龍未搗，武穆蒙冤，漢祚待複，諸葛星隕”。 闖王的代表李岩和劉芳亮上山來，希望聯合山宗，一同推翻大明王朝的統治。李岩縱論天下格局大勢，見解高超，且才華出眾，令袁承誌敬羨不已。李岩和袁承誌夜談。李岩對袁崇煥十分敬佩，並對他的冤死十分痛心，談到崇禎皇帝“自毀長城”。袁承誌十分感傷，同時對自己的父親也更加崇拜，因為這些讚美的話是出自李岩之口。 李岩在加入大會的人群中發現奸細，原來是崇禎親隨曹太監派來的臥底，而大批的錦衣衛和官兵已經待命山下，準備把山宗一網打盡。
山宗處理了奸細，緊急疏散，然則錦衣衛高手已經趕到，為首的正是昔時帶頭查抄袁府-的安劍清! 錦衣衛追殺，山宗部隊和李岩都要掩護袁承誌先走，袁承誌施展武功，大家才驚異地發現袁承誌身懷絕技。袁承誌掩護大家下山，並和山宗相約一個月後會合，地點定在南京。山宗眾人逃去，袁承誌和安劍清展開激鬥。袁承誌武功初成，和安劍清勢均力敵，不相上下。然則袁承誌最終因為經驗不足，被安劍清暗算，受傷後跌落下山崖…