孟慶凡舉槍將撫琴的人打死，他向胡萬全提出布置他們離開。謝庚楊向陳司令彙報查詢日本奸細之事，他不千萬用粗魯的方式來尋找，陳司令隻要結果，王昌平包管完成任務。孟慶凡知道胡萬全不會相信謊言計劃，他為沒查到線索向馬不茴致歉。王昌平讓謝庚楊不要胡來，在他行動前一定要彙報，王昌平布置馬天威給他做助手，謝庚楊還沒想到應對方法。謊言小組申請的費用遲遲未批，謝庚楊給陳爾道打去電話詢問。謝庚楊讓李正萱帶著名片和撥款單去取經費，胡萬全一直用金條在收買徐乙從電報局發報，發報後他將徐乙殺死在車內，然後沉屍江中。胡萬全請日本本部派助手過去，徐乙...的失蹤讓謝庚楊推斷他已經死了，王昌平讓馬天威負責電報局來查找線索。謝庚楊懷疑那封電報是胡萬全發...的，他想通過他找到國軍高層的內奸。胡萬全鼓動周圖海將船開到長江下遊，那樣會逼周家當漢奸，周圖海沒有同意。周圖海在車裏回頭時見到謝庚楊，謝庚楊說徐乙有記日記...的習慣，還向胡萬全問起今後的盤算。周圖海布置吉慶號去重慶，並讓周少衝跟著船一起離開，他將船運交給彭靜雯來打理。周少衝想帶彭靜雯離開，周少衝因以前的勞軍之事讓周圖海很生氣，在胡萬全的勸說下周少衝同意離開。周圖海告訴彭靜雯說周少衝出事了要回避一下，他將永遠大船業的賬本和公章交給彭靜雯。周少衝在江邊因涉嫌通日被馬天威帶人抓獲，他們臨時沒有抓獲胡萬全。謝庚楊和李正萱拿著相機在監視胡萬千，李正萱懷疑陳爾道進去是在傳遞情報，等胡萬全離開後李正萱進去將報紙拿走。日軍準備將偽鈔在武漢投放使用，陳爾道回去後看到小溫留下...的信件，他沒想到胡萬全在家中等著。陳爾道發明撥款中的一個部分有問題，胡萬全其中利弊。胡萬全的行動在軍統的監視之中，謝庚楊擔保陳爾道不會是內奸，但陳菲提出異議，李正萱查詢拜訪後發明胡萬全沒有泡澡的習慣。楊傑想和謝淑嫻一起回去領軍火，他包管能把她帶回來繼續打鬼子。周圖海將李正萱請抵家中協助周少衝的事情，他拿出一箱金條交給李正萱。
