中共進攻上海的武裝起義失敗,陳獨秀將毛澤東調往上海出任農委書記,期待周恩來抵滬一起準備二次起義。蔣介石秘密開始接觸黃金榮等上海巨孽,以軍事勢力為籌碼聚集資金,圖謀不軌。陳獨秀與毛澤東的關係似有緩和,但毛澤東為加入湖南省工農代表大會而拒絕加入中央的會議,兩人再度不歡而散。在黃金榮的穿針引線之下,蔣介石終於與本地外商買辦達成條件,為了防止中共搶先一步占領上海,一麵密電前軍停止進攻上海,一麵又通同黃金榮在周恩來身邊安插內線。蔣介石為穩固自己的地位,決定取得中山先生最大的遺產——進而打起了宋慶齡的主意。上海第二次武裝起義因為準備不足再度流產,周恩來等人繼續籌劃開第三次起義。