佐佐木的意思是他是大國強國可以不遵守約定，而王以山是小國弱國就必須遵守約定！王以山馬上發飆，幾乎拍案而起！藏在閣樓上偷偷觀察的高慕青和小凡也緊張起來！佐佐木提醒王以山憤慨是需要實力支撐,的；王以山毫不退讓，也警告佐佐木應該知道平民之怒的典故！特務們聽到屋子裏有動靜，馬上闖了進來。佐佐木擺手讓手下離開，再次迂回的表現，歐洲戰場已經全麵開展，不消多長時間英法租界就不存在了，沒有租界中國人和日本人就會黑白分明了。結束戰爭的唯一方式就是一方勝利，讚助強國盡快取獲勝利是明智之舉。編譯局-的位子他會繼續為王以山保存三天，希望他考慮明白。王以山表現，佐佐木...的理論和邏輯恰恰讓他更加厭惡戰爭！
上海花旗銀行，經理一看到秦海東就請他直接走人。秦海東慌忙說自己拉了個十萬美金的大客戶！經理一看就樂了！秦海東聲稱客戶要求保密。經理推測客戶不是倒騰藥材就是走私軍火，或者準備跑路。總之，都是背人的勾當，所以，並沒有生疑，反而督促秦海東趕緊請假給客戶做事。
佐佐木離開青竹棋社後，高慕青冷嘲熱諷王以山有沒有對佐佐木優厚的條件動心，王以山用“知我罪我其惟春秋”回複她。王以山判斷，後羿為了自證清白，隻有盡快成功交接善款。上一次，後羿和線人交易被姝瑤打斷了，他們下一個交易場合應該是衡山賓館，而日本人一定會派重兵去抓捕他，他們要幫後羿逃脫。因為不管後羿是想把錢送出去自證清白，還是要把錢私吞，總比落在日本人手裏好。高慕青表現讚同。
線人再次電話通報美智子，第二天中午十二點，衡山賓館！放下電話，美智子馬上命令手下去向野田隊長借狙擊手。
秦海東回抵家，悄悄把存折塞在夫妻二人的合影背後，而這一切都被林雨萌偷窺到了。看到這麼大筆存單，林雨萌吃了一驚！她想弄清楚存單的來龍去脈！林雨萌拿著存單找到吳猛！原來林雨萌是寧波青龍會幫主薛青山,的親生女兒！而吳猛也有另一個身份，青龍會幫會的三爺！林雨萌不想和黑道的父親有任何關係，她來找吳猛，是想讓他查一下她手裏-的這張存單主人是誰，並做張一模一樣的假存單。吳猛不敢拒絕，滿口準許。
王以山和小凡來到衡山賓館，小凡自稱自己-的老板是吉斯菲爾路76號的客人，並特意支開服務台的服務員去倒水，從容的查出了五位入住的客人身份，王以山排查出後羿應該是找302的客人，所以開了旁邊的304。此時，秦海東從相框裏拿出被調包的假存單，剛剛出了門。
王以山命令高慕青和小凡在棋社待命。高慕青卻執意要去衡山賓館會後羿。結果在路上偶遇野田太太。野田太太一看見高慕青和小凡，馬上停車追問生日宴會的事。聽說吳猛已經準許了，她很開心，願意順路送高慕青。路上，高慕青問及野田的行蹤，野田太太說衡山賓館附近有緊急行動把他叫走了。高慕青趕緊借口前麵就抵家了下了車，急忙往衡山賓館方向跑去。
衡山賓館對麵，日本狙擊手正在待命，美智子手持望遠鏡緊密關注著附近的一切，她察覺了一個車夫，和她在摧毀第一聯絡站時見到...的車夫一樣的裝扮，美智子決定去跟蹤車夫，命令手下三浦在原地繼續盯著對麵。
衡山賓館裏，秦海東假扮成女人來到302，而王以山將聽診器放在牆上一直在偷聽302的動靜。三浦也關注到有個女人進了302。眾矢之...的302房間入住的客人叫陸柏，是個性格懦弱貪生怕死,的人。他用放大鏡重複無常查看了存單，斷定存單是假的！此時日本特務假扮成侍應生敲門，秦海東幹掉了這個假侍應生，並獲知日本特務在308和對麵監視。
美智子終於追上了車夫，車夫告訴她有人給了他很多錢，讓他穿戴這身衣服拉著車一直跑。美智子明白中了後羿的調虎離山之計趕緊帶人返回賓館！
秦海東順利地幹掉了308的特務，把陸柏帶到了308房間，告訴他呆在這裏，一會自己幹掉對麵-的日本人再撤離。不虞，一開門，正好看到王以山站在308房間門口。秦海東不明王以山是敵是友，用刀逼他進了屋。王以山自報身份是秦觀...的朋友，解除了秦海東對他的戒備。之後，他說出了自己的真實身份，自己是新四軍，上海行動隊隊長，也是紅線行動的接應人王以山。秦海東並不領情，他認為紅線行動是自己-的事。
高慕青順利達到了衡山賓館對麵，並且用匕首殺死了一名負責瞭望...的特務。秦海東恰巧也幹掉另一名特務來到了同一房間。兩人協作，用消音手槍幹掉了埋伏在衡山賓館的所有日本特務，隻有三浦跳窗逃到了對麵。
陸柏稱自己的老大是寧波的“變錢王”，隻要王以山能把他救出去，他就讓王以山見識到他老大的厲害。兩人換上了侍應生-的服裝，剛到門口，陸柏被一槍射殺。臨終前他告訴王以山，自己的老大叫許仙姑，他他接這單買賣是為了證明自己並不比姓來-的差，還留給王以山一枚硬幣。這時，三浦持槍湧現在了王以山的麵前，王以山從容被捕。躲在牆角的高慕青想衝上去救人，秦海東卻拉住了她，說出自己就是後羿，並囑咐高慕青小心那個舞女。
佐佐木狠狠打了美智子一個耳光，認為她愚蠢，如果不是她貿然離開，和三浦配合，敵人就不會逃走。這次行動，損失了不少人，美智子必須負責。
聽說高慕青眼睜睜地看著王以山被捕，小凡氣,的七竅生煙。不外她冷靜下來後，也知道高慕青做,的是對的，她決定向上級求救。
佐佐木親自到刑訊室見王以山，王以山擺出一副無辜的樣子，佐佐木告訴他在特定的時間湧現在了特定,的地方，王以山有可能是南僑總會上海分會,的成員，並且還和抵禦分子混在一起。王以山泰然自若，說自己的朋友隻是倒外彙的混混，手無寸鐵被誤殺了，絕不是抵禦分子！
