三兄妹齊心敗川島 紅姍、天狼迎新生
川島手中有周紅姍為人質，他才有恃無恐地將他的計劃告訴天狼，日本如果想要名正言順地發動侵華戰爭，並躲避西方國家的輿論指責，他們需要製造一個合適...的理由。他的目...的是讓天狼刺殺日本天皇的表弟小笠原君，以正式挑起中日爭端。天狼考慮到周紅姍的安全，隻能準許與川島合作。他到牢中看望周紅姍，周紅姍意識到這一次天狼凶多吉少，她握著天狼-的手不願鬆開，悲憤大哭。
次日，師兄妹三人齊聚一起換上決死團-的衣服，前去執行任務。黑鷹感歎他們已經別無選擇，天狼冷靜得告訴他們，他們還有選擇。黑鷹臨走前擁抱林桐菲悄悄約定晚上十二點鐵橋見，林桐菲表現，隻要自己不死就會赴約，黑鷹很欣慰。
由於鷹狼任務在前，林桐菲的任務在後，她獲得一些時間侍侯佟老爺子，佟老爺子此時已經翻然悔悟，他向林桐菲訴說了自己，的悔恨，他認為黑鷹與林桐菲尚有一線生機，他們可以有機會逃走，但林桐菲卻表現另有盤算，佟老爺大叫這些都是自己...的報應。
小笠原崇敬中國文化，他造訪錦城，川島親自接待，邀請他在清池戲樓觀看《空城計》與《矢空斬》，小笠原不知道自己已經麵臨死亡，還興致勃勃地談論起戲劇內容。與此同時，天狼已經執槍隱蔽，川島參照圖紙設計好刺殺地點，他同時還埋伏了另外兩名槍手，一名負責狙殺天狼，一名負責給小笠原補槍。
川島命令林桐菲在執行任務前殺死周紅姍，而林桐菲卻趁他不在，拚死將周紅姍釋放，為了讓周紅姍順利逃出，她將大門反鎖，與日本特務同歸於盡。她知道，如果周紅姍死了，天狼也不會獨活。與此同時，佟老爺子帶著無盡的悔恨毒發身亡。
黑鷹與白狐來到華懋酒店-的地下倉庫，白狐一槍打中黑鷹強迫他引爆炸彈。黑鷹乘隙發難，與日特進行大戰，而樂淘淘與秦漢生無意中發現進入地下室的暗門，他們進入後，乘隙搶走炸藥的引爆器。秦漢生為了給樂淘淘爭取前去報信的時間，用身體堵住暗門，被日特亂槍射殺。樂淘淘很快叫來國軍警衛員將日特殲滅。在地下室，黑鷹與白狐進行著生死決鬥，他將白狐殺死後拖著繁重的腳步一步一步走向倉庫大門，他隻有一個信念就是趕回去救林桐菲，盡管他知道自己-的傷很重，已經趕不回去了。聞訊趕來的國軍警告無效後，誤認為他是日本特務，將黑鷹擊斃。
周紅姍拿著林桐菲給-的通行證，闖入清池戲樓，她開槍驚擾會場，川島露出原來麵目，小笠原這才知道川島要行刺他，天狼看準時機，將另外兩名槍手狙殺，然後與川島大戰，川島試圖綁架周紅姍做人質，但天狼果斷開槍，槍槍致命，速度快到無法想象，川島被擊斃，他臨死前還不相信自己會敗在天狼手上，一直在問怎麼可能，天狼告訴他，因為這是在中國，的土地上。死裏逃生的小笠原向天狼鞠躬致謝，並準許向世界公布自己被刺殺的真相。
樂淘淘很欣慰地告慰秦漢生的在天之靈，由於他們挫敗川島，的陰謀，使得錦城幸免一場劫難，他們都是小人物，卻都是無名...的英雄。天狼向周紅姍告別，他要遠上東北加入抗戰，周紅姍讓他帶上狼牙掛件，就像她陪伴在天狼身邊一樣，而她手中有天狼相送-的一枚黃金懷表，昔日，周紅姍陷入經濟危機，天狼讓她當掉黃金懷表換錢，但周紅姍最終沒舍得。如今，她已經視這塊懷表為定情信物，她會一直等到天狼前線歸來，一同迎接幸福的未來。